光伏及光伏材料:雖然能源局仍將重點(diǎn)支持分布式,政策有望加碼,特別是示范區(qū)項(xiàng)目是重中之重,但總體來(lái)看全年分布式完成8GW較為困難。為了保障總量,大型電站配額或有所放松。行業(yè)的關(guān)鍵仍在國(guó)內(nèi)電站項(xiàng)目的建設(shè)進(jìn)展上,傳統(tǒng)硅片、電池片、組件等環(huán)節(jié)競(jìng)爭(zhēng)仍很激烈,晶料及單晶硅片環(huán)節(jié)的情況相對(duì)較好。下半年首推傳統(tǒng)業(yè)務(wù)扎實(shí)同時(shí)具備優(yōu)質(zhì)電站資源的中天科技,制造端建議繼續(xù)重點(diǎn)關(guān)注單晶硅片龍頭隆基股份和多晶硅龍頭特變電工。
電池及電池材料:2014年前五月,國(guó)內(nèi)新能源汽車的產(chǎn)量為1.42萬(wàn)輛,同比大幅增長(zhǎng)137%,預(yù)計(jì)全年有望超過(guò)4萬(wàn)輛。2014年有望成為新能源車發(fā)展歷程上的重要轉(zhuǎn)折之年。我們認(rèn)為今年電池股有望反復(fù)活躍。上半年,行業(yè)有過(guò)兩波不錯(cuò)的行情,其主要的促發(fā)因素中都離不開(kāi)“特斯拉”。因此從策略上繼續(xù)密切關(guān)注特斯拉仍是十分重要的。至于選股我們認(rèn)為無(wú)外乎兩個(gè)思路:一是關(guān)注曾和特斯拉傳出緋聞的一些公司:比如新宙邦、金瑞科技、當(dāng)升科技等;二是從基本面出發(fā)選擇關(guān)注那些因?yàn)閷?shí)力超群而可能和特斯拉合作的電池材料龍頭公司如杉杉股份、江蘇國(guó)泰等。
風(fēng)電及風(fēng)電材料:從總量上看,今年風(fēng)電安裝量有望超過(guò)19GW,同比增速仍有望接近20%,利用小時(shí)數(shù)繼續(xù)提高,棄電現(xiàn)象有望進(jìn)一步緩解,風(fēng)電行業(yè)基本面進(jìn)一步向好。近日,海上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)出臺(tái),國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電有望實(shí)質(zhì)啟動(dòng)。我們建議重點(diǎn)關(guān)注和海上風(fēng)電相關(guān)度高的相關(guān)公司,其中我們最看好海上風(fēng)塔龍頭天順風(fēng)能。
核電及核電材料:目前國(guó)內(nèi)核電技術(shù)積累已達(dá)較高水平,國(guó)內(nèi)具備自主知識(shí)產(chǎn)權(quán)的三代乃至四代核電的進(jìn)程值得樂(lè)觀。今年國(guó)家層面多次明確支持核電,目前國(guó)內(nèi)在建項(xiàng)目進(jìn)展順利,新建核電項(xiàng)目有望加快啟動(dòng)。未來(lái)核電設(shè)備及材料招標(biāo)量有望大幅增加,建議重點(diǎn)關(guān)注具備新訂單、新產(chǎn)品且業(yè)績(jī)彈性較大的小型核電材料類公司江蘇神通、中核科技等。
