隨著工信部近日發(fā)布《鋰離子電池行業(yè)規(guī)范條件》，鋰電池行業(yè)有望進一步規(guī)范標(biāo)準，行業(yè)龍頭也將受益于產(chǎn)業(yè)集中度的提升，在未來高速成長的市場中迎來更大發(fā)展空間。而產(chǎn)業(yè)鏈上市公司半年報也顯示，三成公司上半年實現(xiàn)了超過50%的業(yè)績增長。
鋰電產(chǎn)業(yè)鏈公司迎來“好日子”
上證報記者對30多家鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈上市公司半年報進行梳理后發(fā)現(xiàn)，有七成以上的公司今年上半年凈利潤同比有所增長，有三分之一涉鋰電池業(yè)務(wù)企業(yè)的凈利潤同比增長超過50%。業(yè)內(nèi)人士預(yù)測，今年下半年新能源電池產(chǎn)能將得到進一步釋放。
得益于鋰電業(yè)務(wù)的放量，成飛集成今年上半年實現(xiàn)營業(yè)收入6.35億元，同比增長134.73%，凈利潤實現(xiàn)2561.82萬元，同比增長1156.42%;其中，公司鋰電池、電源系統(tǒng)及配套產(chǎn)品收入超過4億元，同比增長268.51%;同時，報告期內(nèi)，公司毛利率比上年同期上升3.26個百分點。成飛集成認為，業(yè)績的爆發(fā)主要系國家陸續(xù)出臺了推動新能源汽車發(fā)展的優(yōu)惠政策，市場需求增加，公司鋰電池訂單呈爆發(fā)式增長，產(chǎn)銷量提升，所以相應(yīng)的銷售收入額及利潤大幅增加。
同樣呈現(xiàn)業(yè)績快速增長態(tài)勢的還有東源電器，公司上半年實現(xiàn)凈利潤2.21億元，同比增長216.69%。今年上半年，公司重組完畢后實現(xiàn)了向新能源行業(yè)的橫向轉(zhuǎn)型，國軒高科動力鋰電池業(yè)務(wù)的快速增長使得公司整體業(yè)績大幅提升。
而上半年已形成年產(chǎn)5000萬AH動力鋰電池產(chǎn)能的多氟多，為進一步提升市場競爭力，擴大生產(chǎn)規(guī)模，于今年7月底形成1億AH產(chǎn)能，并力爭在年底達到3億AH產(chǎn)能，以適應(yīng)供不應(yīng)求的動力鋰電池市場需求。在動力鋰電池日益成為公司新的經(jīng)濟增長點時，多氟多今年上半年凈利潤同比增長194.13%。此外，伴隨募投項目產(chǎn)能進一步釋放，疊加動力電池和儲能市場的擴張，贛鋒鋰業(yè)、億緯鋰能在鋰電池業(yè)務(wù)上亦保持了穩(wěn)定的增長。
當(dāng)前產(chǎn)能缺口依然明顯
相對傳統(tǒng)汽車，新能源汽車的持續(xù)產(chǎn)銷兩旺無疑引爆了上游鋰電池市場，而目前的現(xiàn)狀是：我國動力鋰電池產(chǎn)能遠未滿足當(dāng)前新能源汽車發(fā)展需求。這就意味著，鋰電池板塊還有著巨大的發(fā)展空間。
工信部近日發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，今年1至8月，國內(nèi)新能源汽車累計生產(chǎn)12.35萬輛，同比增長三倍。其中，純電動乘用車生產(chǎn)5.21萬輛，同比增長兩倍，插電式混合動力乘用車生產(chǎn)3.28萬輛，同比增長四倍;純電動商用車生產(chǎn)2.83萬輛，同比增長八倍，插電式混合動力商用車生產(chǎn)1.02萬輛，同比增長96%。預(yù)計2015年我國電動汽車銷量將達22萬臺，同比增長162%，動力鋰電池需求約達12.5GWh，產(chǎn)值約合250億，而目前動力鋰電池實際產(chǎn)能或只有5GWh。
這也意味著，作為新能源汽車的核心要件之一，動力電池市場伴隨新能源汽車的需求上升也將進一步擴大。
事實上，多家上市公司在鋰電池板塊已提前“加注”。今年6月，比亞迪披露定增預(yù)案，計劃募資150億元，用于鐵動力鋰離子電池擴產(chǎn)和新能源汽車研發(fā)等項目，以提升公司動力電池產(chǎn)能、解決動力電池的產(chǎn)能瓶頸，從而保障當(dāng)前及未來新能源汽車動力電池的供應(yīng)。在此之前，杉杉股份也發(fā)布定增預(yù)案，公司擬募資34億元投向年產(chǎn)3.5萬噸鋰離子動力電池材料項目等。此外尚有大東南定增募資20億用于年產(chǎn)7.5億Ah鋰離子儲能動力電池建設(shè)項目;駱駝股份定增募資20億元用于動力型鋰離子電池項目;多氟多定增募資6億元投入到年產(chǎn)3億Ah能量型動力鋰離子電池組項目等。
券商分析人士認為，目前新能源車銷量迅速增長，但電池產(chǎn)能還相對不足，未來中國的新能源汽車行業(yè)市場空間巨大，勢必會拉動電池的采購，鋰電池的需求將保持大幅快速增長。
盡管上半年車市整體下滑態(tài)勢加劇，但新能源汽車卻一枝獨秀。比亞迪上半年凈利潤同比增長29.38%。其中，公司新能源汽車銷量超過2 萬臺，同比大幅增長約2.6倍，占國內(nèi)新能源汽車市場份額近30%。
比亞迪內(nèi)部人士介紹，在新能源汽車銷量中，貢獻最大的依然是“秦”插電式混合動力汽車。“從整體來看，比亞迪今年的銷量應(yīng)該會很不錯，產(chǎn)能在逐漸提升，新能源汽車的銷量只會擴大不會減少，‘秦’也一直都是滿產(chǎn)，并且還存在訂單缺口。另外，比亞迪SUV‘唐’的快速增長將成為乘用車市場的一個亮點。”比亞迪預(yù)計，今年1至9月公司凈利潤將同比增長388.54%至434.83%。比亞迪表示，業(yè)績變動主要系第三季度新能源車業(yè)務(wù)將繼續(xù)維持快速增長的良好勢頭。
東源電器未來業(yè)績也將保持高勢頭增長，預(yù)計1至9月公司凈利潤將同比增長235%至275%，主要是公司子公司國軒高科動力鋰電池業(yè)務(wù)快速增長所致。另外，天齊鋰業(yè)預(yù)計前三季度公司凈利潤同比增長145.22% 至186.09% ;億緯鋰能前三季度凈利潤將同比增長40%至60%。
業(yè)內(nèi)專家分析，“從中長期來看，性能提升以及節(jié)能環(huán)保需求推動下新能源汽車替代傳統(tǒng)汽車成為必然趨勢，在政策大力支持、供給端產(chǎn)品改善、充換電配套設(shè)施建設(shè)和消費意愿提升等多重因素推動下，新能源汽車今年將繼續(xù)保持高增長。隨著行業(yè)景氣度攀升，鋰電池產(chǎn)品供不應(yīng)求，行業(yè)內(nèi)企業(yè)勢必會加緊擴產(chǎn)。”
滄州明珠2015年中報點評:鋰電池隔膜業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮麗，綜合毛利率提升
業(yè)績符合預(yù)期。2015年1-6月，公司實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入9.73億元，同比增長0.75%，實現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤8996萬元，同比增長21.62%，每股收益為0.15元。公司預(yù)告1-9月凈利潤增速為10%-30%。
鋰電池隔膜業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮麗，毛利率提升。報告期，公司綜合毛利率為22.82%，同比增加3.5個百分點，1-6月，公司鋰電池隔膜業(yè)務(wù)收入為7171萬元，同比增長48.5%，毛利率同比增加8個百分點至68.16%。目前公司擁有3000萬平米的產(chǎn)能，新募投的隔膜預(yù)計四季度投產(chǎn)。公司濕法干法隔膜2500萬平米生產(chǎn)線預(yù)計在2016年初經(jīng)過電池廠家進行檢測、試用，中期能規(guī)模化生產(chǎn)。
管道和薄膜傳統(tǒng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定增長。公司PE 管道和BOPA 薄膜產(chǎn)品已成為行業(yè)細分市場的領(lǐng)軍企業(yè)。公司目前擁有 10.5萬噸 PE 管材和 2.85萬噸 BOPA 薄膜產(chǎn)能，其中包括重慶設(shè)立的子公司1.5萬噸管材及5500噸BOPA 薄膜新投產(chǎn)能，未來將進一步釋放，根據(jù)中國塑料加工工業(yè)協(xié)會預(yù)測，我國塑料管道生產(chǎn)量將保持 10%的增長速度。
